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name: camp_portfilo
description: “中国商品期货 CAMP/CAPM 投资组合 + 标准跨品种套利组合自动化流程。必须在用户提到 camp_portfilo、camp portfolio、商品期货组合、100万资金、80万方向组合、20万套利组合、9个标准套利对、Y-P套利、风险平价、CAPM beta/alpha、fee.xlsx 保证金、或要自动更新 camp_pp_portfio 研究报告时使用。”

camp_portfilo：商品期货 80/20 最终组合流程

这个 skill 用于e:\quant\camp_pp_portfio项目，把商品期货方向组合和跨品种套利组合做成可复跑流程：

• 80 万普通期货资金分两袖：40 万必选品种袖 + 40 万其他品种袖；两袖都用 CAMP/CAPM + 风险平价。
• 20 万资金袖：从 9 个标准套利对中选择 4 个，强制包含Y_P豆油-棕榈油套利；这部分默认保持不变。
• 保证金来源：优先使用fee.xlsx的真实主力合约代码、单手保证金和手续费。
• 数据来源：TqSdk 主连日线，优先用data_downloader2.py --method kline，因为免费账号通常没有 DataDownloader 历史下载权限。

触发后先做

1. 切到项目目录：e:\quant\camp_pp_portfio。
2. 确认关键文件存在：
   • fee.xlsx
   • config/market_snapshot_20260514_from_image.csv
   • config/standard_arbitrage_pairs.csv
   • data_downloader2.py
   • scripts/camp_portfolio_model.py
   • scripts/arbitrage_pair_research.py
   • scripts/build_final_portfolio_report.py
3. 如果用户给了新图片或新品种列表，先更新market_snapshot_*.csv和standard_arbitrage_pairs.csv，再运行流程。

自动更新数据

使用 kline 缓存模式更新所有可验证品种的主连日线：

python data_downloader2.py--start2020-01-01--end2026-05-14--top 0--method kline--kline-length 3000--skip-existing--auth-file"e:\quant\ma_tick\account.json"

如果用户没有指定账号文件，优先检查环境变量TQ_USER/TQ_PASSWORD，其次使用当前项目的account.json。不要打印账号密码。

生成普通期货方向组合

运行：

python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.80--max-symbols 6--min-days 500--max-per-sector 1--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx

如果用户指定必选品种，用--force-symbols。如果要避免和套利袖重复，用--exclude-symbols排除套利袖腿；强制纳入的品种优先级高于排除列表。

最新三袖 timing 组合示例：用户指定EB2606、V2606、JD2606、M2607、AL2606；套利袖固定含Y_P、C_CS、L_PP、B_M。普通期货 80 万拆成两部分：

1. 40 万必选袖：只在用户指定品种中做风险平价。
2. 40 万其他袖：排除套利腿和必选品种后，从其它期货中选择。

40 万必选袖命令：

python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.40--max-symbols 5--min-days 500--max-per-sector 0--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx--force-symbols EB,V,JD,M,AL--exclude-symbols Y,P,C,CS,L,PP,B,M--out-dirresults\camp_mandatory40

40 万其他袖命令：

python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.40--max-symbols 5--min-days 500--max-per-sector 1--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx--exclude-symbols Y,P,C,CS,L,PP,B,M,EB,V,JD,AL--out-dirresults\camp_other40

输出：

• results/camp/portfolio_plan.csv
• results/camp/portfolio_report.md
• results/camp/risk_metrics.csv
• results/camp/correlation_matrix.csv

默认基准结果示例：AG 1手、SN 1手、TL 12手、RU 3手、PG 3手、P 10手，实际保证金约 79.56 万。

40 万必选结果示例：EB 10手、V 25手、JD 28手、M 44手、AL 7手，实际保证金约 39.92 万。

40 万其他结果示例：CU 1手、TL 5手、RU 2手、PG 2手、CF 10手，实际保证金约 39.65 万。

生成 20 万套利组合

运行：

python scripts/arbitrage_pair_research.py--capital 200000--max-pairs 4--force-pairs Y_P

规则：

• 9 个标准套利对全部入模。
• 价差为close_A - close_B。
• 套利对保证金按两腿较小保证金计。
• 强制包含Y_P豆油-棕榈油。
• 再按 pair_score、价差相关性、风险平价分配 4 个套利对。

输出：

• results/arbitrage/pair_portfolio_plan.csv
• results/arbitrage/arbitrage_report.md
• results/arbitrage/pair_metrics.csv
• results/arbitrage/spread_correlation_matrix.csv

当前基准结果示例：Y_P 3组、C_CS 59组、L_PP 10组、B_M 19组，实际保证金约 19.89 万。

合并最终组合

运行：

python scripts/build_final_portfolio_report.py--capital 1000000

如果方向袖输出到results/camp_timing，用：

python scripts/build_final_portfolio_report.py--capital 1000000--camp results\camp_timing\portfolio_plan.csv--arbitrage results\arbitrage\pair_portfolio_plan.csv--out-dirresults\final_timing

如果使用最新三袖结构，用：

python scripts/build_final_split_portfolio_report.py--capital 1000000

输出：

• results/final/final_portfolio_report.md
• results/final/camp_sleeve.csv
• results/final/arbitrage_sleeve.csv

当前基准合计保证金约994,526元，使用率约99.45%。解释时要提醒：方向组合和套利组合是两个资金袖独立计算，实盘前需要在交易系统层做净头寸汇总，尤其P棕榈油同时出现在方向组合和Y_P套利里。

当前 timing 合计保证金约997,536元，使用率约99.75%。解释时要提醒：M豆粕同时出现在用户必选方向袖和B_M套利袖，这是用户必选导致的保留重复；其它套利腿已从方向袖排除。

最新三袖 timing 合计保证金约994,629元，使用率约99.46%。解释时要提醒：其他40万普通期货袖已排除套利腿和必选品种；M豆粕因用户指定为必选，仍与B_M套利袖重叠。

指标解释

• beta：单品种或价差相对组合基准的系统性风险暴露。
• alpha：相对基准的超额收益估计。
• risk_contribution：按实际手数后的风险贡献，不是保证金占比。
• spread_half_life_days：价差偏离均值后回归一半所需天数。
• spread_zscore_252：当前价差相对最近 252 日均值偏离几个标准差。
• pair_score：综合腿间相关、成交量、价差波动、价差 beta 和半衰期的排序分。

回复用户时

回复要包含：

1. 数据是否已更新、多少品种/套利对入模。
2. 40 万必选普通期货袖的品种、合约、手数和保证金。
3. 40 万其他普通期货袖的品种、合约、手数和保证金。
4. 20 万套利组合的套利对、两腿合约、组数和保证金。
5. 最终三袖报告路径：results/final_timing_split/final_split_portfolio_report.md。
6. 如果用户指定必选品种，说明哪些品种因必选保留，哪些套利腿被排除以避免重复。
7. 风险提示：保证金和手续费来自fee.xlsx，实盘还要做净头寸汇总、交易所套利保证金规则确认和滑点/手续费复核。

最终 timing 组合报告：40万必选 + 40万其他 + 20万套利

账户资金：1,000,000 元。
必选普通期货袖实际保证金：399,209 元。
其他普通期货袖实际保证金：396,510 元。
跨品种套利袖实际保证金：198,910 元。
合计实际保证金：994,629 元，使用率 99.46%。

去重说明：其他40万普通期货袖已排除套利腿和必选品种；M豆粕因用户指定为必选，仍与B_M套利袖重叠。实盘前需要在交易系统层做净头寸汇总。

重复检查

40万必选普通期货袖

40万其他普通期货袖

20万跨品种套利袖

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